Bei dieser Finanzierungsart wird im Gegensatz zu dem Ratenkredit nicht der ganze Kreditsumme über die Laufzeit zurückgezahlt, sondern fällt zum Ende des Vertrages eine höhere Schlussrate an, die der so genannte Ballon ist. Bevor der Ballon anfällt, kann der Kunde in der Regel zwischen folgenden Möglichkeiten wählen: 1. Die Ballonfinanzierung wird von dem Kunden komplettiert und die Schlussrate bezahlt. Das Auto wird gekauft. 2. Das Auto wird dem Händler zurückgegeben und dadurch die Schlussrate beglichen. Das Auto wird nicht gekauft, sondern während der Nutzungsdauer sozusagen gemietet. 3. Bei dritter Variante erfolgt die erneute Finanzierung der Schlussrate und der übriggebliebene Teil der Ballonfinanzierung wird in einen Ratenkredit umgesetzt.
Der wichtigste Vorteil einer Ballonfinanzierung besteht darin, dass die monatliche Belastung, die durch Rückerstattung der Raten entsteht, niedrig bleibt. Ein Beispiel: Ein Auto kostet zum Beispiel 25.000 Euro, wovon 12.500 Euro während 3 Jahre finanziert werden. Dies bedeutet eine monatliche Rate von 347 Euro – zusätzlich Zinsen - . Die übriggebliebenen 12.000 Euro - zusätzlich Zinsen – müssen am Ende der Laufzeit auf einmal ausgezahlt werden. Dementsprechend entsteht eine tatsächliche monatliche Belastung von 694 Euro, denn muss man ja auch die Begleichung der Schlussrate ansparen. Bei einer Ballonfinanzierung ist die Zinsbelastung in der Regel relativ hoch, denn die gesamte Kreditsumme wird nur schrittweise zurückerstattet. Falls man die erneute Finanzierung der Schlussrate wählt, dann findet diese erneute Kreditaufnahme bei der Autobank zu einem sehr hohen Zinssatz statt. Wer schon weiß, dass er die Schlussrate erneut finanzieren wird, der sollte sich nach einem Kredit mit aktuellen Zinssätzen bei der Hausbank oder einer Direkt- bzw. Onlinebank erkundigen. Oft ist es vorteilhafter, falls man einen Ratenkredit bei einem anderen Geldinstitut als der Autobank aufnimmt, um dadurch die Schlussrate auszugleichen. Eine Ballonfinanzierung kann dann sinnvoll sein, falls man vor Beendigung des Kreditvertrages den Beginn einer höheren Summe erwartet – beispielweise auslaufender Bausparvertrag - mit der es möglich ist, die Abschlussrate zu begleichen.
Wichtig zu wissen: Bei einem Schlussratenkredit sollten sich Autokäufer nicht von den sehr günstigen monatlichen Raten verlocken lassen – die Höhe der Schlussrate ist letztendlich die Hälfte des ursprünglichen Kaufpreises.
Eine solche Finanzierung kann sich günstig gestalten, falls zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses schon den Zugang einer entsprechenden Geldsumme einkalkuliert werden kann, zum Beispiel aus einem Versicherungsvertrag, der endet und gezahlt wird. Darüber hinaus ist es möglich, das erforderliche Kapital auch eigenständig anzusparen – zum Beispiel auf einem hoch verzinsten Tagesgeldkonto – und so kann man die Ballonfinanzierung sofort begleichen.